虚拟货币现在绝对不建议普通投资者购买，境内参与虚拟货币交易炒作存在法律、资金、市场多重不可控风险，不存在安全、合规的买入渠道，所有参与行为都不受法律保护，亏损只能自行承担。
抛开政策限制，虚拟货币本身的市场交易风险远超常规金融品类，没有涨跌幅限制、无涨跌熔断机制，主流币种单日波动幅度动辄超过三成，小众山寨币、空气币更是存在短时间暴涨后直接归零的情况。多数中小代币筹码高度集中在项目方与庄家手中，市场流通量极少，操盘方可以通过控盘随意拉盘砸盘，市面上流传的量化套利、AI炒币、质押高息理财大多是包装后的杀猪盘套路。不少不法分子借Web3、AI项目、实体资产代币化新概念发行空气币，通过社群网红喊单、晒虚假盈利截图诱导散户入场，待大量资金进场后直接关闭提现通道、注销平台域名，近年多地警方通报的同类案件涉案金额动辄数千万元，受害者覆盖各年龄段普通民众。同时虚拟货币交易依托匿名钱包地址，天然成为洗钱、跨境非法资金转移工具，个人银行卡一旦用于虚拟货币充值提现，极易被银行风控冻结，还可能卷入刑事案件承担连带法律责任。
很多币圈从业者会鼓吹“境外合规、分散配置、长期持有保值”等说辞，刻意淡化国内监管约束，但普通投资者很难规避跨境参与带来的次生风险。境外平台不受国内金融监管约束，没有资金存管保障，平台运营方无公开资质备案，遇到平台宕机、资产被盗、运营方卷款失联，国内没有对应的监管机构协助维权，跨境取证、司法追偿流程复杂、周期漫长，普通个人几乎没有实操渠道。场外USDT兑换的币商群体游走在灰色地带，多数资金链路掺杂涉赌、涉诈赃款，私下转账兑换极易造成银行卡涉险，轻则限制非柜面交易，重则被立案调查。另外所谓稳定币并非绝对保本，发行方储备资产透明度低，存在储备不足、挤兑贬值风险，无法替代人民币、美元等主权货币的稳定价值。
