国内不存在具备合法资质的虚拟币交易所，若要在海外合规运营虚拟币交易所，核心资质为对应监管辖区下发的虚拟资产服务提供商牌照，同时需要配套主体公司资质、反洗钱合规体系、资产托管相关许可，不同国家和地区监管规则存在明显差异，不存在全球通用的通用牌照。很多币圈投资者容易混淆各类牌照效力，市面上部分平台宣传的MSB货币服务牌照仅属于资金登记备案资质，大多不允许开展虚拟货币撮合交易业务，仅可用于货币汇兑，不能等同于正规交易所运营牌照，投资者辨别平台资质时应当优先区分牌照业务范围，避免被虚假牌照宣传误导。
想要设立合规虚拟币交易所，首要资质就是当地金融监管机构发放的虚拟资产服务牌照，也就是行业常说的VASP牌照，欧盟地区现已升级为MiCA框架下的CASP加密资产服务商授权牌照。香港、新加坡、阿联酋、欧盟各国是当前主流合规申请地区，牌照会划分业务类别，单纯币币交易、法币与虚拟币兑换、衍生品交易往往需要不同类别授权。申请牌照过程中监管机构会严格审查企业股本规模、高管背景、风控方案，要求平台建立完整KYC客户身份核验、反洗钱以及反恐融资机制，落实FATF旅行规则，这也是持牌交易所和无牌野鸡平台最核心的分界线。部分地区还会强制要求平台预留风险保障资金，用于应对极端行情下的用户兑付需求。
除核心交易牌照之外，虚拟币交易所还需要一系列配套资质与合规条件支撑持续运营。首先需要在牌照所属辖区完成合法公司注册，拥有本地注册地址、合规负责人，不少监管辖区要求必须配备本地常驻合规人员；其次，如果平台开通法币出入金通道，还需要对接持牌支付机构，部分区域需要额外申请支付相关业务许可。资产托管层面，正规持牌交易所通常不能自主全权保管用户资产，要么取得独立虚拟资产托管资质，要么和第三方合规托管机构合作，实现用户资产与平台自有资金隔离，以此降低平台挪用资产风险。除此之外，长期运营还需要定期开展第三方安全审计、财务审计，持续向监管部门报送交易数据、用户风险报告。
